5% ABN AMRO EU-landen Notes

Onderliggende waarde

• Vijf landen met een AAA-rating

Onderliggende waarde type

• CDS

Onderliggend risico

• De betaling van de coupons en de aflossing zijn afhankelijk van het 
  al dan niet plaatsvinden van een kredietgebeurtenis ten aanzien van 
  een vordering op een van de volgende vijf landen met een AAA-
  rating, te weten: Denemarken, Zweden, Nederland, Oostenrijk en 
  Ierland. Elk land heeft een wegingsfactor van 20%.

Kredietgebeurtenis

• De volgende situaties vormen een kredietgebeurtenis:
  - het niet nakomen van de betalingsverplichtingen van één van de 
    schulden van één van de landen;
  - de herstructurering van de voorwaarden (ten nadele van de 
    debiteur) van een schuld van één van de landen;
  - de aanvraag van surseance, de ondercuratelestelling of het 
     faillissement van één van de landen.

Kapitaalsgarantie

• Nee, bij tussentijdse verkoop en bij aflossing op de einddatum kan 
  de marktwaarde zowel hoger als lager zijn dan de nominale waarde.

Looptijd

• Maximaal 5 jaar; 20 maart 2014 (indien niet eerder afgelost)

Coupon

• U ontvangt elk halfjaar een rente-uitkering van 5% op jaarbasis 
  (actual/360) zolang er geen kredietgebeurtenis heeft plaatsgevonden.

Couponvervaldagen

• Twee keer per jaar: eind maart en eind september

Aflossing*

• Tussentijds: indien een kredietgebeurtenis plaatsvindt, worden de 
  notes direct afgelost tegen 100% van de nominale waarde, minus 
  de afschrijving als gevolg van de kredietgebeurtenis. De afschrijving
  wordt als volgt berekend. Voor de in gebreke gebleven vordering
  (en) wordt een restwaarde bepaald. Vervolgens wordt het verschil 
  berekend tussen 100% en de restwaarde. Dit resultaat wordt ver-
  menigvuldigd met de wegingsfactor van de in gebreke gebleven 
  vordering(en) (= 20%).
  
  Op de einddatum: indien gedurende de looptijd geen krediet-
  gebeurtenis heeft plaatsgevonden ten aanzien van een vordering,
  ontvangt u 100% van de nominale waarde, vermeerderd met de 
  laatste rente-uitkering.

Iedere beursdag verhandelbaar

• Tussentijds aan- en verkopen kan op iedere beursdag tegen de dan 
  geldende marktwaarde, met een minimum van nominaal € 1000,-.    

* De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde
   resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De weergegeven
   prognoses en/of verwachtingen vormen geen betrouwbare indicator
   voor toekomstige resultaten.