Nieuws
Artikelen over verschillende actuele onderwerpen
Beleggingsfondsen? Trackers vaak beter
22 juli 2010
Vaak zijn banken geneigd om richting beleggingsfondsen te adviseren. Voor beleggers met een portefeuille tot € 100.000,- hoeft dat geen verkeerd advies te zijn. Fondsen bieden immers een brede spreiding. Daarnaast bieden deze toegang tot nichemarkten zoals bijvoorbeeld vastgoed of emerging markets. Maar een goed alternatief voor beleggingsfondsen wordt gevormd door trackers.
Vooral als we kijken naar het kostenaspect zijn trackers interessant. In het algemeen worden er bij trackers veel minder kosten in rekening gebracht dan bij beleggingsfondsen. Maar vaak zijn ze minstens zo effectief als beleggingsfondsen.
Trackers zijn in feite kopieën van de onderliggende waarde, veelal een index, en bewegen één-op-één met de koersontwikkeling van de onderliggende waarde mee. Steeds meer beleggingsfondsen werken tegenwoordig volgens hetzelfde principe.
Veel beheerders van fondsen volgen de benchmark zo nauwkeurig mogelijk. Een benchmark is een maatstaf om de prestaties van een fonds te meten. Stel dat een fonds voornamelijk belegt in Nederlandse aandelen, dan zal de benchmark vermoedelijk gevormd worden door de AEX-index. In dat geval kopen fondsbeheerders exact dezelfde aandelen waaruit de AEX bestaat, in dezelfde verhouding. Het gevolg is dat het betreffende fonds het niet of nauwelijks slechter doet dan de benchmark.
De verschillen tussen de werking van veel beleggingsfondsen en de goedkopere trackers worden dus steeds kleiner. Toch merken beleggers in de praktijk dat banken voornamelijk informatie verstrekken over fondsen en maar weinig vertellen over trackers. Beleggers die willen kiezen voor trackers zijn dus genoodzaakt om zelf op onderzoek uit te gaan.
Wat in grote lijnen opgaat voor beleggen in fondsen, geldt ook voor trackers. Voor beleggers die een portefeuille hebben tot € 100.000,- kan het interessant zijn omdat er met trackers breed gespreid kan worden belegd. Maar beleggers die beschikken over een grotere portefeuille, kunnen het beste kiezen voor individuele titels. Hiermee is het mogelijk om veel nauwkeuriger invulling te geven aan de specifieke wensen en behoeften van beleggers.